Akcje i obligacje opóźnione, ponieważ Fed wzywa do ostrożności

LONDYN (Reuters) – Akcje ustabilizowały się, a rentowności obligacji pozostały blisko wieloletnich najwyższych poziomów w poniedziałek po tym, jak czołowy bankier centralny USA ostrzegł inwestorów, aby nie dali się wciągnąć w pojedynczy punkt danych pokazujący oznaki sukcesu w walce z inflacją.

Skromne fiasko inflacji w USA wystarczyło, aby rentowności dwuletnich obligacji skarbowych spadły o 33 punkty bazowe w ciągu tygodnia, a dolar stracił prawie 4% – czwarty co do wielkości tygodniowy spadek od początku ery swobodnego kursu walutowego ponad 50 lat temu.

Jednak Rezerwa Federalna nie przyjęła w pełni złagodzenia spowodowanego warunkami finansowymi w USA, a gubernator Christopher Waller powiedział w niedzielę, że bank będzie potrzebował serii miękkich raportów, aby odciągnąć hamulce.

Waller dodał, że rynki wyprzedziły się tylko po jednym odczycie inflacji, chociaż przyznał, że Fed może teraz zacząć rozważać podnoszenie stóp w wolniejszym tempie.

Kontrakty terminowe mocno obstawiają wzrost o pół punktu do 4,25-4,5% w grudniu, a następnie ćwierć punktu osiąga szczyt w zakresie 4,75-5,0%.

Rentowności dwuletnich obligacji spadły do ​​4,39%, po tym jak w piątek spadły do ​​4,29%.

Rentowność niemieckich dwuletnich obligacji skarbowych, która jest bardziej wrażliwa niż inne terminy zapadalności na zmiany cen polityki, spadła o 1,5 punktu bazowego do 2,11% po osiągnięciu w zeszłym tygodniu najwyższego poziomu od grudnia 2008 r., tj. 2,252%.

Bruce Kasman, szef badań ekonomicznych w JPMorgan, powiedział: „Niespodzianka w dół dla CPI jest zbieżna z szerokim zakresem wskaźników wskazujących na zmianę globalnej inflacji, która zachęcałaby do ograniczenia tempa zacieśniania polityki pieniężnej w Fed i gdzie indziej .inne”.

„Ten pozytywny przekaz powinien zostać złagodzony przez przyznanie, że spadek inflacji będzie zbyt mały, aby banki centralne mogły ogłosić, że ich misja została zakończona, a dalsze zaostrzenie jest prawdopodobnie w drodze”.

Europejski benchmark STOXX wzrósł o 0,15% (.stoxx)oraz najszerszy poza Japonią indeks giełdowy MSCI Asia Pacific (MIAPJ0000PUS.) Dodał 0,5% po skoku o 7,7% w zeszłym tygodniu.

Wygląda na to, że rynki amerykańskie otworzą się niżej, a kontrakty terminowe S&P E-mini spadły o 0,44%.

oczy na Chiny

Chińskie akcje zyskały dzięki doniesieniom, że regulatorzy zwrócili się do instytucji finansowych o większe wsparcie dla zagrożonych deweloperów.

Indeks nieruchomości w Chinach (CSI000952). Podskoczyła odpowiedź 3,5%. niebieskie żetony (.CSI300) Wzrósł o 0,2%, podsycany serią zmian w chińskich ograniczeniach COVID, mimo że kraj ogłosił więcej przypadków w weekend. Czytaj więcej

„Trudno zauważyć, że wiadomości dotyczące sprawy nie są negatywne z ekonomicznego punktu widzenia, ale symbolika ruchu, jakkolwiek niewielka, w strategii zerowej COVID jest tym, co zachwyca rynki” – powiedział Ray Atrell, szef FX Strategia. w NAB.

Wspieranie sektora nieruchomości w Chinach, który konsumuje ogromne ilości metali, spowodowało, że miedź osiągnęła najwyższy poziom od pięciu miesięcy. Miedź trzymiesięczna na Londyńskiej Giełdzie Metali (LME) wzrosła o 0,3% do 8 519 USD za tonę.

Prezydent USA Joe Biden spotkał się osobiście w poniedziałek z chińskim przywódcą Xi Jinpingiem po raz pierwszy od objęcia urzędu na indonezyjskiej wyspie Bali przed szczytem G20. Stosunki dwustronne znajdują się w najniższym punkcie od dziesięcioleci w obliczu sporów dotyczących Tajwanu, rosyjskiej wojny na Ukrainie i nuklearnych ambicji Korei Północnej.

KRYPTO W ZESTAWIE

Wydaje się, że upadek giełdy kryptograficznej FTX w zeszłym tygodniu i wynikający z niej krach kryptowaluty jak dotąd nie splamiły innych klas aktywów, ponieważ regulatorzy wybierają wśród wraków, a inwestorzy w aktywa cyfrowe patrzą na roztrzęsienie.

Bitcoin odzyskał 2,9% do 16 788 USD, po spadku o prawie 22% w zeszłym tygodniu, ale oryginalny token FTX, FTT, ostatnio spadł o 2,4% do 1,38 USD, co oznacza miesięczne straty do prawie 95%.

Dolar ustabilizował się, ponieważ oczekiwania na mniej agresywną podwyżkę stóp ze strony Rezerwy Federalnej osłabły po weekendowej interwencji gubernatora Wallera.

Indeks dolara był ostatnio widziany na poziomie 107,15 w poniedziałek, wciąż daleko od szczytu z zeszłego tygodnia na poziomie 111,280, podczas gdy euro spadło nieznacznie do 1,02875 USD, po wzroście o 3,9% w zeszłym tygodniu.

Funt szterling spadł z powrotem do 1,1766 USD przed jesiennym oświadczeniem brytyjskiego ministra finansów w czwartek, kiedy to ma nastąpić podwyżki podatków i cięcia wydatków.

Silniejszy dolar obniżył również ceny ropy, pomimo nadziei na zwiększony popyt ze strony chińskich zapowiedzi ponownego otwarcia.

Kontrakty terminowe na ropę Brent spadły o 52 centy, czyli 0,59 procent, do 95,42 USD za baryłkę do 1128 GMT, po ustabilizowaniu się o 1,1 procent w piątek.

Reportaż dla Lawrence’a White’a i Wayne’a Cole’ów; Montaż dokonali Shree Navaratnam, Kenneth Maxwell, William MacLean i Gareth Jones

Nasze kryteria: Zasady zaufania Thomson Reuters.