Globalne akcje trzymają się optymistycznych nastrojów, a dolar zwalnia

LONDYN (Reuters) – We wtorek światowe akcje odbiły, ponieważ inwestorzy nie mieli nadziei, że stopy procentowe osiągną szczyt wkrótce i spadną jeszcze w tym roku, nawet jeśli najnowsze dane dotyczące zatrudnienia w USA przemawiają za podwyżką Fed w maju.

Handel był znacznie powolny, ponieważ wiele rynków zostało ponownie otwartych po długim weekendzie.

Akcje europejskie wzrosły o 0,5% (.STOXX), kontrakty futures na akcje w USA wskazywały na pozytywne otwarcie na Wall Street, a japoński Nikkei wzrósł o ponad 1% (.N225).

Dane podkreślające znaczenie inflacji globalnej w tym roku wskazują, że inflacja konsumpcyjna w Chinach osiągnęła najniższy poziom od 18 miesięcy, a spadki cen fabryk przyspieszyły w marcu, ponieważ popyt pozostawał ograniczony.

Tymczasem nastroje inwestorów w strefie euro poprawiły się w kwietniu, jak wynika z ankiety, po zaskakującym spadku w marcu.

Bank centralny Korei Południowej utrzymał stopy procentowe na niezmienionym poziomie przez drugie z rzędu posiedzenie we wtorek, podczas gdy oczekuje się, że Bank Kanady pozostawi stopy procentowe na niezmienionym poziomie podczas środowego posiedzenia.

Piątkowe dane dotyczące wynagrodzeń poza rolnictwem sugerowały, że rynki pracy pozostają odporne, zwiększając oczekiwania na podwyżkę stóp procentowych w USA o 25 punktów bazowych w maju. Prawdopodobieństwo rajdu cen na rynkach wzrosło w maju o prawie 70%, po zeszłym tygodniu wycenił taki ruch jak rzut monetą.

„Wygląda na to, że żyjemy obecnie w środowisku, w którym świat czeka na miękkie lądowanie i potrzebę unikania nadmiernego zaostrzania polityki” – powiedział Jan von Gertich, starszy analityk Nordea.

„Liczba miejsc pracy była wystarczająco silna, aby sugerować, że gospodarka może uniknąć głębszej recesji, ale nie tak silna, aby sugerować, że Fed musi dalej zacieśniać”.

Handlowcy wciąż oczekują obniżki stóp procentowych do końca roku, ponieważ perspektywy wzrostu gospodarczego pogarszają się, zaostrzone przez zawirowania bankowe.

Analiza w najnowszym raporcie World Economic Outlook Międzynarodowego Funduszu Walutowego sugeruje, że obecne wysokie stopy procentowe są „prawdopodobnie tymczasowe” i przewiduje, że po opanowaniu inflacji stopy procentowe w gospodarkach rozwiniętych ostatecznie powrócą do poziomów sprzed pandemii.

We wtorek opublikowana zostanie najnowsza prognoza gospodarcza MFW World Economic Outlook.

Dane o inflacji w USA za marzec w środę mogą dostarczyć rynkom kolejnych wskazówek w zakresie oczekiwań dotyczących stóp procentowych.

„Nie sądzę, aby Fed ponownie podnosił stopy procentowe, ale rzeczywistość jest taka, że ​​prawdopodobnie mógłby podnieść o dodatkowe 25 punktów bazowych” – powiedział Guy Miller, główny strateg rynkowy w Zurich Insurance Group.

Powodem tego jest utrzymująca się wysoka inflacja bazowa oraz bardzo silny sektor usług.

stabilność

Nastroje inwestorów poprawiły również informacje o wygasaniu zawirowań w sektorze bankowym.

Dane Rezerwy Federalnej pokazały w piątek, że depozyty w amerykańskich bankach komercyjnych wzrosły pod koniec marca po raz pierwszy od około miesiąca, wykazując oznaki stabilizacji po największych bankructwach banków od czasu kryzysu finansowego, który wstrząsnął systemem bankowym i zaniepokoił deponentów.

W Europie akcje UBS (UBSG.S) wzrosły o nieco ponad 1% po tym, jak JP Morgan podniósł cenę docelową, podczas gdy szwajcarski parlament odbył w zeszłym miesiącu nadzwyczajne posiedzenie w celu omówienia umowy UBS-Credit Suisse.

„Mam wrażenie, że to jeszcze nie koniec – dopiero zaczynamy odczuwać ból tych wysokich stóp procentowych” – powiedział w Zurychu. „A banki mogą na razie mieć się dobrze, ale ryzyko kredytowe wciąż na nie wpływa i gospodarka.” Miller, odnosząc się do niedawnego kryzysu na rynkach.

Dolar był zasadniczo słabszy, tracąc część zysków po raporcie o zatrudnieniu. Spadł o 0,4% do 133 jenów, po skoku o 1,1% w poniedziałek. Euro wzrosło o 0,5% do 1091 USD.

Bitcoin dotknął 10-miesięcznego maksimum na poziomie 30 438 USD, po czym spadł do 30 148 USD, po wybiciu się z ostatnich zakresów w poniedziałek. Cyfrowa moneta utknęła między około 26 500 $ a 29 400 $ przez poprzednie trzy tygodnie.

W Azji rentowności japońskich obligacji rządowych w większości spadły po tym, jak prezes Nowego Banku Japonii, Kazuo Ueda, zobowiązał się w poniedziałek do utrzymania bardzo luźnej polityki pieniężnej banku.

Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych spadła do 0,445%, najniższego poziomu od 4 kwietnia, po wahaniu się na poziomie 0,465% w poprzedniej sesji.

Rentowności większości europejskich 10-letnich obligacji rządowych wzrosły, ponieważ rynki nadrobiły zaległości, gdy rentowności w USA wzrosły po piątkowych danych o zatrudnieniu.

Rentowności amerykańskich obligacji skarbowych spadły we wtorek, a rentowność dwuletnich obligacji wrażliwych na stopy procentowe spadła o 4 punkty bazowe, do 3,96%.

Gdzie indziej ceny ropy straciły pierwsze zyski, a kontrakty terminowe na ropę Brent spadły o 0,17%, do 84,02 USD za baryłkę. Kontrakty futures na ropę West Texas Intermediate spadły o 0,1% do 79,63 USD.

Reportaż Dary Ranasinghe. Dodatkowe raporty Seliny Lee w Hongkongu i Junko Fujita w Tokio; Montaż autorstwa Simona Camerona-Moore’a i Marka Heinrichsa

Nasze standardy: Zasady zaufania Thomson Reuters.