Główna rentowność Banku Japonii odbija się na światowych akcjach i obligacjach: rynki się wypaczają

(Bloomberg) — Rentowności obligacji skarbowych wzrosły, a kontrakty terminowe na akcje w USA wahały się w niepewnym handlu po niespodziewanym niespodziewanym ruchu ze strony Banku Japonii, który spowodował wzrost jena i wzbudził oczekiwania, że ​​dołączy do innych krajów w podnoszeniu stóp procentowych.

Najczęściej czytane z Bloomberga

Kontrakty terminowe na akcje S&P 500 i Nasdaq były nieco niższe po wczesnym spadku, ponieważ uwaga inwestorów zwróciła się w tym tygodniu na dane dotyczące mieszkań i miejsc pracy, które mogą potwierdzić, że amerykańska gospodarka traci impet, potencjalnie dając Rezerwie Federalnej chwilę wytchnienia w kampanii podwyżek. stopy procentowe. . Akcje europejskie również zniwelowały większość wczesnych spadków dzięki wzrostom akcji banków.

Tymczasem rentowności obligacji pozostały podwyższone, przy czym rentowność 10-letnich obligacji skarbowych wzrosła o 8 punktów bazowych, a obligacje z Australii do Niemiec również się wyprzedały. Analitycy uważają, że czekają ich kolejne straty, ponieważ japońscy inwestorzy, główni gracze na amerykańskim i europejskim rynku długu, mają teraz większą motywację do przynoszenia pieniędzy do domu.

Wielu ekonomistów oczekuje obecnie, że Bank Japonii podniesie stopy procentowe w przyszłym roku, dołączając do Rezerwy Federalnej, Europejskiego Banku Centralnego i innych po dekadzie nadzwyczajnych bodźców.

„Bardziej jastrzębia polityka Banku Japonii usunie jeden z ostatnich globalnych filarów, który pomógł w szerszym utrzymaniu kosztów pożyczek na niższym poziomie” – powiedzieli klientom analitycy Deutsche Bank, zauważając, że ruch BoJ nastąpił, gdy rynki „już się wahały”. Europejski Bank Centralny i Bank Rezerwy Federalnej. zeszły tydzień.

Jen wzrósł w stosunku do dolara o ponad 3% do najwyższego poziomu od sierpnia, podczas gdy rentowność 10-letnich papierów japońskich wzrosła najbardziej od 2003 roku.

Jak dotąd Bank Japonii trzymał się z daleka od banków centralnych, z których większość szybko zaostrzyła politykę. Japońskie władze monetarne zmodyfikowały swój program kontroli krzywej rentowności, aby umożliwić wzrost kosztów 10-letnich pożyczek do około 0,5%, w porównaniu z poprzednim górnym limitem 0,25%, przeciwstawiając się oczekiwaniom braku zmian na posiedzeniu politycznym.

Kontynuacja historii

Czytaj więcej: BOJ Blindsides Traders to Echo Christmas Day Shock z 1989 roku

Rajd jena uderzył w dolara, który spadł w stosunku do koszyka walut, podczas gdy jen również wykazał znaczące zyski w stosunku do walut takich jak euro i dolar australijski.

Adam Cole, strateg w RBC Bank, powiedział, że ruchy zostały wzmocnione przez pozycjonowanie, a większość inwestorów nadal kupuje dolary w zamian za jena przed spotkaniem BoJ, co oznacza, że ​​„pokrycie tych szortów jena może doprowadzić do rajdu jena”.

Na rynkach towarowych słabszy dolar spowodował wzrost cen złota, podczas gdy kontrakty terminowe na ropę WTI wzrosły powyżej 75 USD za baryłkę.

Główne wydarzenia w tym tygodniu:

• Rezydencje rozpoczynają się w USA we wtorek

• Raport inwentaryzacji ropy naftowej z Energy Information Administration, środa

• Sprzedaż istniejących domów w USA, zaufanie konsumentów w USA Conference Board, śr

• PKB USA, początkowe wnioski o zasiłek dla bezrobotnych, konf. Wiodący wskaźnik zarządu, czwartek

• Dochód konsumentów w USA, sprzedaż nowych domów, dobra trwałego użytku w USA, spadek PCE, zaufanie konsumentów Uniwersytetu Michigan, piątek

Niektóre z głównych ruchów na rynkach:

Sklepy

• Kontrakty terminowe na S&P 500 spadły o 0,3% od godziny 8:25 czasu nowojorskiego.

• Nasdaq 100 spadł o 0,6 proc.

• Kontrakty futures na Dow Jones Industrial Average niewiele się zmieniły

• Stoxx Europe 600 spadł o 0,2%.

• Niewiele zmienił się indeks MSCI World Index

waluty

• Bloomberg Spot Dollar Index spadł o 0,5%.

• Euro niewiele się zmieniło na poziomie 1,0599 USD

• Funt brytyjski spadł o 0,2 procent do 1,2120 USD

• Japoński jen wzrósł o 3,1% do 132,72 za dolara

Waluty cyfrowe

• Bitcoin wzrósł o 1,4% do 16 817,81 USD

• Ether wzrósł o 3,2 procent do 1 212,98 USD

więzy

• Rentowność 10-letnich bonów skarbowych wzrosła o osiem punktów bazowych do 3,67%.

• Rentowność niemieckich 10-letnich obligacji wzrosła o osiem punktów bazowych do 2,29%.

• Rentowność brytyjskich 10-letnich obligacji wzrosła o osiem punktów bazowych do 3,58%.

dobra

• Ropa West Texas Intermediate wzrosła o 1,1 procent do 76,03 USD za baryłkę

• Kontrakty terminowe na złoto wzrosły o 0,7% do 1 809,50 USD za uncję

Ta historia została stworzona przy pomocy Bloomberg Automation.

— Z pomocą Jasona Scotta i Tasi Sipahutar.

Najczęściej czytane z Bloomberg Businessweek

© Bloomberg LP 2022