Zdaniem analityków monitorujących spółkę, obniżenie ratingu może spowodować powstanie zobowiązań umownych ze strony klientów komercyjnych New York Commercial Bank, które będą wymagały od banku utrzymania ratingu depozytów na poziomie inwestycyjnym. (Depozyty konsumenckie w bankach ubezpieczonych przez FDIC są objęte gwarancją do kwoty 250 000 USD.)
Bank nowojorski znajduje się w fazie spadku cen akcji, który rozpoczął się miesiąc temu, kiedy to odnotował zaskakującą stratę w czwartym kwartale i większe rezerwy na straty kredytowe. Obawy wzrosły w zeszłym tygodniu po tym, jak nowe kierownictwo banku stwierdziło „istotne słabości” w sposobie, w jaki dokonuje przeglądu swoich kredytów komercyjnych. Akcje banku spadły w tym roku o 73%, w tym o 23% w poniedziałek, a obecnie akcje banku wyceniane są na mniej niż 3 dolary za akcję.
Wśród kwestii interesujących analityków i inwestorów znajduje się stan depozytów New York Mercantile Bank. W zeszłym miesiącu bank podał, że na dzień 5 lutego posiadał depozyty o wartości 83 miliardów dolarów, z czego 72% było ubezpieczonych lub gwarantowanych. Jednak liczby te pochodzą z dnia poprzedzającego, zanim agencja Moody's zaczęła obniżać ratingi banku, co wywołało spekulacje na temat możliwej odpływu depozytów.
Obniżenie ratingu Moody's może wpłynąć na fundusze w co najmniej dwóch obszarach: na działalność „bankowości jako usługi” z depozytami o wartości 7,8 miliarda dolarów według decyzji regulacyjnej z maja. Depozytoraz jednostka gwarancji hipotecznych z depozytami o wartości od 6 miliardów do 8 miliardów dolarów.
„Istnieje potencjalne ryzyko dla obsługi depozytów w przypadku obniżenia ratingu kredytowego” – stwierdził analityk Citigroup Keith Horowitz w nocie badawczej z 4 lutego.
Dyrektorzy Bank of New York powiedzieli Horowitzowi, że jego rating depozytów, który Moody's ustalał wówczas na poziomie A3, musiałby spaść o cztery stopnie, zanim byłby zagrożony. Od opublikowania tej notatki temperatura spadła o sześć stopni.
Podczas telekonferencji w dniu 7 lutego dyrektor finansowy Bank of New York Johna Pinto Podkreślił, że działalność banku w zakresie gwarancji hipotecznych musi utrzymać swój poziom inwestycyjny i stwierdził, że poziom depozytów w jednostce waha się od 6 do 8 miliardów dolarów.
„Jeśli z tymi deponentami zostanie zawarta umowa, która powinna mieć rating inwestycyjny, teoretycznie byłoby to dramatycznym wydarzeniem” – stwierdził Chris McGroty, analityk KBW, o obniżeniu ratingu Moody's.
NYCB nie odpowiadało natychmiast na telefony ani e-maile z prośbą o komentarz.
Nie jest możliwe określenie, do czego umowy zmuszają New York City Bank w przypadku naruszenia statusu inwestycyjnego ani czy do uruchomienia postanowień umownych konieczne byłoby obniżenie ratingu z wielu firm ratingowych.
Aby zastąpić depozyty, bank centralny Nowego Jorku mógłby pozyskać depozyty pośredniczone, wyemitować nowy dług lub pożyczyć od Rezerwy Federalnej, ale wszystko to prawdopodobnie wiązałoby się z wyższymi kosztami, powiedział McGroty.
„Zrobią wszystko, aby zatrzymać depozyty w kraju, ale w miarę kontynuacji tego scenariusza finansowanie bilansu może stać się droższe” – powiedział McGroty.
„Nagradzany beeraholik. Fan Twittera. Podróżnik. Miłośnik jedzenia.