Dolar rozpoczął tydzień w pesymistycznym tonie, a rynki akcji wzrosły, a handlowcy wycenili zawężenie rozbieżności między amerykańską Rezerwą Federalną a innymi głównymi bankami centralnymi.
Indeks mierzący dolara wobec sześciu podobnych firm spadł o 0,8 procent, przycinając najbardziej strome spadki na początku sesji. Euro wzrosło o 1 procent, aby handlować powyżej parytetu z walutą amerykańską na poziomie 1013 USD. Funt również wzrósł o 1 procent do 1,17 dolara.
Euro spadło w tym roku o ponad jedną dziesiątą, podczas gdy dolar wzrósł o około 13 procent – przy czym ten ostatni został wzmocniony przez agresywne podwyżki stóp procentowych i jastrzębie komunikaty Rezerwy Federalnej dotyczące przyszłego kursu polityki pieniężnej.
Europejski Bank Centralny podniósł w zeszłym tygodniu koszty kredytu o 0,75 punktu procentowego do 0,75 procent i zasygnalizował dalsze podwyżki – oznaka bardziej asertywnego podejścia do walki z inflacją w obszarze wspólnej waluty.
Jonathan Petersen, główny ekonomista ds. rynków Capital Economics, napisał, że katalizatorem spadku dolara, który również spadł w piątek, „wydaje się być nieustanna jastrzębia i odbicie apetytu na ryzyko w Europejskim Banku Centralnym”.
Historycznie dolar był postrzegany jako schronienie w czasach napięć gospodarczych. „Mamy wielu tradycyjnych inwestorów ukrywających się w aktywach dolarowych; im silniejszy, tym bardziej się ukrywają” – powiedział Mark Tinker, dyrektor ds. inwestycji w Toscafund Asset Management w Hongkongu. „Oznacza to, że jest wiele osób, które są martwił się o przesuwanie się dolara.”
Akcje Wall Street zyskały w poniedziałek rano w Nowym Jorku, a szeroki S&P 500 i ciężki Nasdaq Composite zyskały 1,1 procent.
„Masz silną negatywną korelację między dolarem a amerykańskim rynkiem akcji, a zyski wielu międzynarodowych korporacji spadają, gdy kurs dolara rośnie”, powiedział Bastian Drut, główny strateg makro w CPR Asset Management.
Akcje europejskie również zyskały w poniedziałek. Regionalny indeks Stoxx 600 zamknął się o 1,8 proc., niemiecki DAX zakończył dzień o 2,4 proc., a londyński FTSE 100 wzrósł o 1,7 proc.
Inwestorzy przeanalizują nowe dane o inflacji w USA, które mają pojawić się we wtorek, pod kątem wskazówek na temat przyszłej ścieżki wzrostu stóp procentowych w największej gospodarce świata. Analitycy ankietowani przez Reuters spodziewali się, że wskaźnik cen konsumpcyjnych za sierpień wyniesie 8,1 proc. rok do roku, w porównaniu z 8,5 proc. w lipcu.
Niższy niż oczekiwano wskaźnik CPI – który po części pomógł obniżyć ceny benzyny w USA – może obniżyć szacunki dotyczące zakresu, w jakim Rezerwa Federalna podniesie stopy procentowe, co z kolei wpływa na sentyment inwestorów do amerykańskiej waluty. Dla porównania, Europa wciąż jest w uścisku kryzysu energetycznego, który napędza presję inflacyjną.
W USA „Zgodnie z naszymi oczekiwaniami inflacja osiągnęła szczyt, a… niższe ceny ropy wspierają dalsze spadki w przyszłości” – napisali analitycy SEB. Dane o CPI poznamy również w tym tygodniu w Wielkiej Brytanii, gdzie ekonomiści ankietowani przez Reuters spodziewają się lekkiego miesięcznego wzrostu inflacji.
Rynki wyceniają możliwość podwyżki stóp o 0,75 punktu procentowego na kolejnym posiedzeniu w sprawie polityki pieniężnej Fed pod koniec września, co oznaczałoby trzeci z rzędu wzrost tej wielkości. Obecny przedział docelowy banku centralnego wynosi od 2,25 proc. do 2,50 proc.
Gubernator Rezerwy Federalnej Christopher Waller w piątek poparte Kolejna „znacząca podwyżka” stóp procentowych w tym miesiącu, przemawiająca ostatniego dnia urzędnicy banku centralnego mogą wygłosić publiczne oświadczenia przed kolejnym posiedzeniem politycznym.
Na giełdach azjatyckich japoński indeks Topix wzrósł o 0,7 proc. Rynki w Szanghaju, Shenzhen, Hongkongu i Korei Południowej są zamknięte z powodu święta Środka Jesieni.
Dodatkowe raporty Hudson Locketta w Hongkongu
„Nagradzany beeraholik. Fan Twittera. Podróżnik. Miłośnik jedzenia.