Wydatki na meta osłabiają akcje Facebooka, ale tutaj są akcje chipów, które mogą się opłacić

Późna środa, Meta odnotowała kwartalny zysk o ponad 50%. Oczekuje nakładów inwestycyjnych w wysokości od 32 miliardów do 33 miliardów dolarów w 2022 r., w porównaniu z poprzednim przedziałem od 30 do 34 miliardów dolarów. Firma podała, że ​​spodziewa się wydatków kapitałowych w wysokości od 34 miliardów do 39 miliardów dolarów w 2023 roku, „napędzanych przez nasze inwestycje w centra danych, serwery i infrastrukturę sieciową”.

meta meta,
-25,34%
„Zwiększenie możliwości sztucznej inteligencji znacząco wpłynie na wzrost wszystkich naszych wydatków kapitałowych w 2023 r.” – zauważył.

Wkrótce po tym, jak Meta ogłosiła oświadczenie, analityk Jefferies Mark Lipasis napisał w notatce: „Pozytywny komentarz dotyczący nakładów inwestycyjnych od Alphabet GOOGL,
-3,03%,
Microsoft MSFT,
-2,16%
i Meta” pochodzą od dostawców sprzętu do centrów danych, takich jak Nvidia, Advanced Micro Devices Inc. AMD,
-1,31%,
Broadcom Inc. AVGO,
-1,05%
i Marvell Technology Inc. MRVL,
+3,52%.
Lipacis ma oceny kupna wszystkich czterech akcji.

Akcje AMD wzrosły w czwartek aż o 5%, akcje Broadcomu aż o 2%, a akcje Marvela aż o 10%. Intel Corporation INTC,
-3,22%
Akcje były nieco o ponad 1% wyższe niż w pewnym momencie Raport o zarobkach jest zaplanowany po czwartkowym zamknięciu.

Komentarz: Facebook i Google wyrosły na tytanów technologii, ignorując Wall Street. Teraz doprowadzi to do ich upadku

Jefferies zauważył, że same wydatki kapitałowe Meta w 2023 roku wykazują wzrost o 12% rok do roku w punkcie środkowym, w porównaniu z konsensusem na Wall Street wynoszącym 29 miliardów dolarów, czyli 5% spadkiem rok do roku.

„Wyczuwamy, że inwestorzy ostrożnie podchodzą do działalności Nvidii związanej z centrami danych w tym kwartale, ale spodziewamy się wszystkich czterech [equipment providers] w celu omówienia pozytywnych trendów w centrach danych w tym sezonie zarobkowym” – powiedział Lipasis, który zauważył, że był nabywcą akcji Nvidii „przed ogłoszeniem wyników”.

Z perspektywy branży chipowej – popyt na komputery osobiste i elektronikę użytkową gwałtownie spadł, przechodząc od dwuletniego globalnego niedoboru chipów do nagłej recesji w ciągu kilku miesięcy, co skłoniło producentów chipów do zahamowania nowych inwestycji. Pojemność – Lipasis zakwestionował, czy nadmiar kiedykolwiek dogoni sprzedaży centrum danych, czego wielu się obawia.

„Częstym komentarzem, jaki słyszymy od inwestorów z Nvidii, jest „but centrum danych musi spaść” – powiedział Lipasis, dodając, że jego dane pokazują, że but już spadł, a przełom jest na horyzoncie.

Lipasis wyjaśnił, że sprzedaż centrów danych firm Nvidia, AMD i Intel spadła z 12 miliardów dolarów w czwartym kwartale 2021 r. do 10,5 miliarda w drugim kwartale i 10,5 miliarda w trzecim kwartale.

„Jest to zgodne z wzorcem 4 do 5 QTR powyżej linii trendu od 2017 roku, po którym następuje 2 do 3 linii trendu QTR, co oznacza, że ​​​​but w centrum danych już spadł” – powiedział Lipasis.